25 октября после закрытия рынков Visa (V) опубликовала отчёт за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 сентября 2022 г. Чистая выручка выросла на 18,7% до $7,8 млрд. Без учёта валютных курсов выручка подскочила на 23%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,93 против $1,62 в 4Q FY21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $7,55 млрд и adjusted EPS $1,86.

Свободный денежный поток (FCF) вырос на 48% до $5,6 млрд. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин. вложения составили $18,5 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 5% в номинальном выражении до $2,93 трлн. Без учёта валютных курсов рост составил 10%. Аналитики, согласно Bloomberg, в среднем ожидали рост на 11%. При этом в США объём платежей подскочил на 11,6% и составил $1,48 трлн. В остальном мире объём платежей сократился на 0,6% до $1,45 трлн.

Количество обработанных транзакций достигло 66 млрд, что на 4% выше, чем в 4Q FY21. Объём трансграничных платежей вырос на 21% в номинальном выражении. Если исключить транзакции внутри Европы и не учитывать влияние валютного курса, то рост составил 49%.

( Читать дальше )

PayPal Holdings (PYPL) опубликовала отчёт за 2 квартал 2022 г. (2Q22) 2 августа после закрытия рынков. Выручка выросла на 9% до $6,8 млрд. Без учёта eBay выручка выросла на 14%. Это совпало с прогнозами PayPal. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $0,93 в сравнении с $1,15 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $6,78 млрд и EPS $0,86.

Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 9,3% до $340 млрд. Без учёта eBay TPV вырос на 11%. TPV Venmo прибавил 6% и составил $61,4 млрд. PayPal добавила чистыми 0,4 млн новых активных аккаунтов (NNA). Число активных аккаунтов 429 млн, почти без изменений.



Чистый денежный поток от операционной деятельности вырос на 12% до $1,47 млрд. Свободный денежный поток (FCF) составил $1,29 млрд против $1,06 млрд во 2Q21. Компания завершила квартал с $9,3 млрд денежных средств и эквивалентов и к/с финансовых вложений. Д/с долг вырос с $8,2 млрд до $10,2 млрд. “Чистый долг / LTM EBITDA” менее 1x.

( Читать дальше )

Mastercard Inc. (MA) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2q22) 28 июля до открытия рынков. Чистая выручка выросла на 21,4% до $5,5 млрд. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $2,56 по сравнению с $1,95 в 2q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали в среднем выручку $5,26 млрд и EPS $2,36.

Операционные расходы выросли на 13% до $2,48 млрд. Расходы на стимулирование клиентов подскочили на 19% и достигли $3,2 млрд. Чистый денежный поток от операционной деятельности $2,46 млрд в сравнении с $2,27 млрд во 2q21. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения составляют на конец квартала $6,4 млрд. Чистый долг $8 млрд. “Чистый долг / LTM EBITDA” ниже 1.



Общий объём платежей (Gross Dollar Volume) по картам Mastercard вырос на 8% до $2,05 трлн. GDV в США вырос на 10% до $679 млрд. В Европе GDV прибавил 2% и составил $606 млрд. В регионе APMEA (Азия, Ближний Восток и Африка) GDV вырос на 5% до $554 млрд.

( Читать дальше )

26 июля после закрытия рынков Visa (V) опубликовала отчёт за 3 квартал фискального 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка подскочила на 18,7% до $7,3 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,98 против $1,49 в 3Q FY21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $7,06 млрд и adjusted EPS $1,74.

Свободный денежный поток (FCF) вырос на 18,5% до $5 млрд. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин. вложения составили $17,4 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 8% в номинальном выражении до $2,94 трлн. При этом в США объём платежей подскочил на 12% и составил $1,49 трлн. В остальном мире объём платежей прибавил 4% и составил $1,45 трлн.

Количество обработанных транзакций выросло на 7% до 64 млрд. Объём трансграничных платежей взлетел на 28% в номинальном выражении. Если исключить транзакции внутри Европы и не учитывать влияние валютного курса, то рост составил 48%. Количество карт Visa увеличилось на 8% до 3,92 млрд шт. во 2Q FY22 (статистика с задержкой на квартал). Из них кредитных карт 1,21 млрд и дебетовых 2,71 млрд. В сравнении с предшествующим кварталом количество карт не изменилось.

( Читать дальше )

26 апреля после закрытия рынков Visa (V) опубликовала отчёт за 2 квартал фискального 2022 г. (2Q FY22), закончившийся 31 марта 2022 г. Выручка взлетела на 25,5% до $7,2 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,79, годом ранее было $1,38. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $6,84 млрд и adjusted EPS $1,65. Свободный денежный поток (FCF) $3,2 млрд, без изменений. Деньги, денежные эквиваленты и инвестиционные вложения составили $13,5 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 14,5% в номинальном выражении до $2,78 трлн. При этом в США объём платежей подскочил на 15,5% и составил $1,34 трлн. В остальном мире объём платежей вырос на 13,5% до $1,44 трлн.

Количество обработанных транзакций выросло на 16% до 57 млрд. Объём трансграничных платежей взлетел на 31% в номинальном выражении. Если исключить транзакции внутри Европы, то на 47%. Количество карт Visa увеличилось в 1Q FY22 на 9% до 3,92 млрд шт., в 1Q FY22 было 3,59 млрд шт. (статистика с задержкой на квартал). Из них кредитных карт 1,2 млрд и дебетовых 2,72 млрд.

( Читать дальше )

Visa (V) отчиталась за 1 кв. финансового 2022 г. (1Q FY22), закончившийся 31 декабря 2021 г. Выручка за квартал выросла на 24,1% до $7,06 млрд. Если сравнить с финансовым 2020 г., то выручка выросла на 16,6%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,81 против $1,42 годом ранее и $1,46 по итогам 1Q FY20. Согласно консенсус-прогнозу, аналитики в среднем ожидали выручку $6,77 млрд и adjusted EPS $1,69. Свободный денежный поток (FCF) $4,06 млрд в сравнении с $3,35 млрд в 1Q FY21. Деньги, денежные эквиваленты и инвестиционные вложения составили $18 млрд. Отчет за 4Q FY21 можно прочитать здесь.

Результаты по сегментам. Объём платежей по картам Visa вырос на 19,8% в номинальном выражении до $2,97 трлн. Если сравнивать с 1Q FY20, то объём платежей вырос на 25,6%. В США объём платежей вырос в 1Q FY22 на 22,5% и достиг $1,4 трлн. В остальном мире объём платежей вырос на 17,5% до $1,57 трлн.

( Читать дальше )

Mastercard (MA) отчиталась за 4 квартал 2021 г. (4Q21). Выручка компании за квартал выросла на 26,6% до $5,22 млрд по сравнению с $4,12 млрд за 4Q20. Если сравнивать с 4Q19, то выручка выросла на 18,2%. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (adjusted diluted EPS) $2,35 против $1,64 годом ранее. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Wall Street выручка ожидалась в размере $5,15 млрд и Adjusted EPS $2,21, соответственно. Деньги и денежные эквиваленты составили $7,9 млрд на конец 4 квартала, чистый долг компании $6 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» < 1. Отчет за 3Q21 можно прочитать здесь.

За полный 2021 г. выручка Mastercard выросла на 23,4% до $18,88 млрд по сравнению с $15,3 млрд в 2020 г. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию за 2021 г. выросла до $8,4 с $6,43 за 2020 г. В 2019 г. выручка и adj. EPS были $16,88 млрд и $7,77, соответственно.

( Читать дальше )

Mastercard (MA) отчиталась за 3 квартал 2021 г. (3Q21). Выручка компании за квартал выросла на 29,9% до $4,99 млрд по сравнению с $3,84 млрд за 3Q20. Если сравнивать с 3Q19, то выручка выросла на 11,9%. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (adjusted diluted EPS) $2,37 против $1,6 годом ранее. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Wall Street выручка ожидалась в размере $4,95 млрд и Adjusted EPS $2,19, соответственно.  Деньги и денежные эквиваленты составили $6,4 млрд на конец 2 квартала, чистый долг компании $7,5 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» < 1. Отчет за 2Q21 можно прочитать здесь.

За первые 9 месяцев 2021 г. выручка Mastercard выросла на 22,3% до $13,7 млрд по сравнению с $11,2 млрд годом ранее. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию за первые 3 квартала 2021 г. выросла до $6,06 с $4,78 за соответствующий период годом ранее. За первые 9 месяцев 2019 г. выручка и adj. EPS были $12,5 млрд и $5,81, соответственно.

( Читать дальше )

Visa (V) отчиталась за 4 кв. финансового 2021 г. (4Q FY21), закончившийся 30.09.21. Выручка за квартал выросла на 28,6% до $6,56 млрд. Если сравнить с 2019 г., то выручка выросла на 6,9%. Чистая прибыль в расчете на 1 акцию $1,65 против $0,97 за 4Q FY20. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,62 против $1,12 годом ранее. Согласно информации FactSet, консенсус-прогноз аналитиков был выручка $6,52 млрд и adjusted EPS $1,55. Свободный денежный поток (FCF) $3,76 млрд в сравнении с $1,93 млрд в 4Q FY20. Деньги и денежные эквиваленты составили $16,5 млрд. Отчет за 3Q FY21 можно прочитать здесь.

За полный финансовый год чистая выручка Visa увеличилась на 10,3% до $24,11 млрд. По сравнению с полным FY19 рост составляет 4,9%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 13,3% до $12,31 млрд. Adjusted EPS $5,91 против $5,04 за полный финансовый 2020 г. FCF вырос на 49,6% до $14,52 млрд (+21% к результатам 2019 г.).

( Читать дальше )

American Express (AXP) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3Q21) 22 октября. Чистая выручка подскочила на 24,88% до $10,93 млрд. По отношению к 3Q19 выручка снизилась на 0,55%. Чистая прибыль в расчете на 1 акцию с учетом возможного размытия (diluted EPS) $2,27 против $1,3 годом ранее. Аналитики в среднем ожидали чистую выручку $10,52 млрд и Diluted EPS $1,8. American Express отмечает восстановление расходов потребителей и малого бизнеса на товары и услуги. Также компания видит позитивную динамику в путешествиях, ресторанах и развлечениях. Миллениалы и поколение Z потратили на 38% больше, чем в 3Q19, согласно пресс-релизу.


Image: americanexpress.com

В среднем в мире держатель карты American Express потратил за квартал $5231, что соответствует росту на 29,4% г/г. Результат на 5,4% превышает показатель 3Q19. В США средние расходы держателей карт American Express выросли на 28,6% до $5771. По итогам квартала в мире действовало 119,2 млн карт, что на 7% выше чем в 3Q20. В 2019 г. было 114,5 млн. Компания увеличила расходы на привилегии владельцам карт, чтобы привлечь больше клиентов, при этом подняв годовую плату за обслуживание. Общий размер долга по кредитным картам $77 млрд, что на 10,6% выше, чем годом ранее. Но на 8% меньше, чем было в 3Q19. Резервы по плохим долгам $3,6 млрд на конец 3Q21, в сравнении с $5,8 млрд в начале года.

( Читать дальше )